投资者的效用函数作为形成和评估投资组合的工具

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注解: 本文讨论了在解决投资者问题的框架内衡量效用的问题。 由于其特性，证券为金融市场参与者提供了在投资活动领域实施各种方向策略的机会。 在做出投资决策的过程中，重点是在优化效用的过程中，以在现有预算内实现最大可能的效用。 优化过程的最终解决方案是关于以特定价格购买的商品和服务的组成和数量的结论，这是消费者的选择。 由于组合投资的广泛使用，从实践和理论的角度来看，对投资者偏好建模方法的分析是相当感兴趣的。 投资者偏好分析的理论模型，特别是效用函数，并构成本研究的主题本研究的方法学基础由认知的一般科学理论方法（分析，综合，类比）以及经济理论的私人科学方法（经济建模）组成。 已经确定，就经济实践而言，从投资者的角度来看，效用函数工具的使用是困难的，需要改进，因为由于一系列因素影响某些资产的投资吸引力，因此很难解释任何证券与他人的关系，而衡量或比较的问题目前还没有得到充分调查。 基于对投资组合理论创始人和追随者的科学着作的研究和批判性理解，以及他们对效用函数要素的看法，提出了改进所研究方法的方向。

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