系统风险系数评估方法的比较

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注解: 该研究的主题是美国公司的系统风险系数beta的计算，根据A.Damodaran的分类，这些公司包括以下行业：公用事业（一般），零售（杂货和食品），鞋类，汽车和卡车和食品批发商，Yahoo.com ,NASDAQ.com ,Valueline.com ，彭博终端和达莫达兰在线。这项工作的目的是验证和比较这些美国公司的系统风险系数贝塔的计算，并证实对它们的修正。 方法。 作者使用这些公司的盈利能力数据以及S＆P500，SP500TR和NYSE综合指数计算了beta系数。 作者使用知名提供商的各种方法计算了43家历史最悠久，最稳定的美国公司的beta时间依赖性。 科学新颖性：作者使用各种方法计算在纽约证交所和纳斯达克市场上市的公司的结果与上市供应商的数据几乎一致，但所使用的各种评估方法却大相径庭。 对于公用事业（一般）和零售（杂货和食品）行业，作者对行业测试版的结果，计算为行业加权平均值，权重等于公司资本化，几乎与Damodaran在线数据一致。 然而，对于其他三个被测试的行业，发现了显着的，难以解释的差异，显然与行业名单中存在的小公司有关，其股票在场外交易市场上交易不规范。

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