注释,注释: Предметом исследования являются методики оценки кредитоспособности заемщиков, относящихся к субъектам малого и среднего бизнеса, позволяющие оценить уровень кредитного риска банка. В процессе исследования использовались следующие методы: общенаучные (анализ, синтез, сравнение, логическое обобщение) при рассмотрении существующих подходов к оценке кредитоспособности заемщика; экспертный и группировки при обосновании показателей для экспресс – оценки кредитоспособности заемщика, относящегося к категории среднего и малого бизнеса. Автором рассмотрена динамика кредитования малых и средних предприятий за последние десять лет в Российской Федерации, проанализирован уровень проблемной задолженности в кредитном портфеле субъектов малого и среднего бизнеса. Проведен критический анализ современных отечественных и зарубежных методик оценки кредитоспособности предприятий, относящихся к малому и среднему бизнесу, а также выделены их достоинства и недостатки. Основными выводами проведенного исследования являются: констатация факта отсутствия единой эффективной методики оценки кредитоспособности предприятий малого и среднего бизнеса в отечественной практике; дублирование большинства показателей в рассмотренных подходах; акцентирование на качественные показатели оценки кредитоспособности заемщика; наличие субъективного фактора в методиках. Научная новизна исследования заключается в обосновании перечня абсолютных и относительных показателей с учетом имеющихся наработок по данному направлению, для формирования экспресс-оценки кредитоспособности предприятий малого и среднего бизнеса, интегральный показатель которой можно получить на базе таксономического анализа. Усовершенствование методики оценки кредитоспособности малых и средних предприятий может стать драйвером развития кредитования субъектов среднего и малого предпринимательства.

关键词: Кредитоспособность, Заемщик, Средний бизнес, Банковское учреждение, Методика оценки, Кредитный риск, Кредит, Качественные показатели, Количественные показатели, Кредитный портфель

参考书目:
Годовой отчет Банка России за 2018 год. URL: http://www.cbr.ru/collection/collection/file/ 19699/ar_2018.pdf. ru (дата обращения: 14.12.2019).
Объем кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах. Официальный сайт Банка России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/table/? tableId=302-17. (дата обращения: 14.12.2019).
Задолженность, в том числе просроченная, по кредитам, предоставленным субъектам малого и среднего предпринимательства в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах. Официальный сайт Банка России. URL: https://www.cbr.ru/ statistics/table/?tableId=302-19 (дата обращения: 20.12.2019). 4 Page H. Seven key challenges in assessing SME credit risk. Moody’s Analytics. URL: https://www.moodysanalytics.com/-/media/whitepaper/2016/seven-key-challenges-assessing%20 small-medium-enterprises-sme-credit-risk.pdf (дата обращения: 20.12.2019). 5. Методика определения кредитоспособности заемщика. Приложение № 8 к Реглам

注释,注释: Одной из основных проблем современного банковского дела считается проблема ограниченной ответственности кредитных институтов. В данной статье рассматривается вопрос взаимосвязи ответственности кредиторов и их готовности к принятию риска. Отталкиваясь от гипотезы о существовании каналов трансмиссии кредитного риска , мы ставим перед собой задачу экспериментально протестировать канал ответственности кредиторов, согласно представлению о котором, ужесточение ответственности кредиторов приводит к снижению готовности к принятию рисков в связи с поведенческим эффектов владения. Методологической основой данного исследования выступают экспериментальные методы исследования. Для выявления эффекта владения и оценки его воздействия на готовность принимать риск в условиях кредитных отношений нами был разработан ряд экспериментальных сеттингов. Первый сеттинг предполагал сравнение готовности принимать риск при совершении выбора в условиях риска и определенности. Второй сеттинг подразумевал наличие возможности заработать, посредством решения ряда простых арифметических уравнений перед началом эксперимента. На основе исследования изменений уровня ответственности кредиторов, можно допустить, что данный канал является важным элементом трансмиссии кредитного риска в движение и развитие кредитной сферы При этом действенность механизма повышения монетарной ответственности обладает ограничениями, связанными с повышением нормы дохода выше среднего по рынку, а также принятием решений во фрейме убытков.

关键词: кредитный риск, кредитный цикл, ограниченная ответственность, трансмиссия кредитного риска, банк, поведенческая экономика, неопределенность, риск, эффект владения, кредитование

参考书目:
Wicksell, K. Interest and Prices. New York, Sentry Press, 1936. 367 p.
Бураков Д.В. Управление цикличностью движения кредита. М.: Русайнс. 2015. - 286 с.
Tversky, A., Kahneman, D. The Framing of Decisions and the Psychology of Choice, Science 211(4481), 1981, 453–458.
Valencia, F., 2011. Monetary Policy, Bank Leverage, and Financial Stability. IMF Working Paper, International Monetary Fund. - 43 p.
Smith, A., 1999 [1776]. An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations. Volume I (Books I to III) and Volume II (Books IV and V). Edited by Andrew Skinner. London: Penguin Books. - 183 p.
Sinn, H.-W. 2001, “Risk taking, limited liability and the competition of bank regulators”, NBER Working Paper No. 8669, NBER. - 24 p.
Rothbard, M. Man, Economy and State, 1962. - 383 p.
Schich, S., Lindh, S., 2012. Implicit Guarantees for Bank Debt: Where Do We Stand? OECD Journal: Financial Market Trends, 1, Preprint Version, OECD. - p. 32.
Selgin, G. The Theory of Free Banking: Money Supp